Інвестиції та акції компаній. Що таке IPO?

Всім привіт!
Вітаю на каналі kostrub.online.
Сьогодні ми поговоримо про те що таке інвестування, що таке акції, та як взагалі виник цей ринок? Що таке IPO і чому компанії прагнуть вийти на IPO? 
Що таке інвестиційний індекс і чому його так полюбляють мільярдери? 
Чи існує ринок акцій в Україні? І чи дійсно інвестування це прибуткова штука?

“Investing should be more like watching paint dry or watching grass grow. If you want excitement, take $800 and go to Las Vegas” - Paul Samuelson
Пол Ентоні Самуельсон - американський економіст та перший американець в світі, який виграв Нобелівську премію з економічних наук.

Трішки історії

В 1600-х Голландська Ост-Індська компанія — приватна компанія з торгівлі з країнами Ост-Індії та Китаєм. Заснована в 1602 році, вона вже тоді використовувала сотні кораблів для торгівлі золотом, порцеляною, спеціями та шовком по всьому світу.

Але забезпечувати можливість цих торгових операцій було недешево.
І для того, аби хоч якось компенсувати дороговизну цих перевезень, компанія звернулася до приватних індивідуальних осіб, які могли інвестувати гроші на підтримку цих подорожей взамін на акцію з чистого профіту корабля.
Ця практика дозволила компанії запустити ще більше перевезень, тим самим збільшити прибуток не лише для себе, але й для своїх інвесторів.

Продаючи ці акції в різних кавових магазинах та портах по всьому континенту, Ост-Індська компанія випадково для себе відкрила перший у світі світовий ринок акцій.
З того часу, компанії почали збирати кошти з бажаючих інвесторів для підтримки всіх видів бізнесу.

Правда сучасний ринок акцій набагато більш складний ніж його оригінальне втілення.

Отже, давайте розберемося як компанії та їх інвестори використовують сучасний маркет сьогодні?

Уявімо абсолютно нову компанію, яка, наприклад, займається кавою і припустимо, що ця компанія збирається вийти на ринок.
Крок перший:
Компанія намагатиметься прорекламувати себе перед великими інвесторами.
Якщо їм здається, що у компанії класна ідея — вони, можливо, інвестують в неї гроші,
а потім стають спонсорами публічних акцій компанії або IPO.
Initial Public Offering (IPO)— первинне розміщення цінних паперів на біржі. Саме таким чином залучають додаткові фінанси для розвитку бізнесу. Після появи на фондовому ринку організація з приватної перетворюється на публічну. Після чого придбати її активи може кожен, хто має доступ до торгового майданчика.

Навіщо виходити на IPO?
Головна причина це гроші. Це один зі способів залучити багатомільйонні інвестиції.

Підготовка до IPO триває від кількох місяців до року та вимагає значних фінансових вливань. За деякими даними, щоб випустити цінні папери, потрібно мінімум $1 млн.

Цілі IPO:
  • Залучення нового капіталу в компанію
  • Отримання ринкової оцінки активу
  • Створення ліквідності активу існуючих акціонерів
  • Забезпечення можливості існуючим акціонерам продавати свою частку в компанії
Це офіційно допоможе компанії вийти на маркет, де будь-яка компанія чи індивідуальний підприємець який вірить що бізнес може бути прибутковим, може купити їх акцію.

Купуючи акції, інвестори стануть частковими власниками бізнесу.
Їх інвестиції допомагатимуть компанії рости та можливо стати ще більш успішною, тим самим привернути увагу більшої кількості інвесторів, які будуть зацікавлені в покупці акцій.
А зі збільшенням попиту на ці акції, буде зростати і їх ціна.

Для самої компанії такий інтерес ззовні дає можливість розвивати нові ініціативи, розвивати сам бренд, а також підвищити його загальну ринкову вартість, показуючи скільки людей хочуть інвестувати в їх ідею.

Але, якщо компанія з якихось причин стає менш прибутковою чи вигідною з точки зору профіту, може статися і зворотна ситуація.

Якщо інвестори відчують, що цінність акцій може бути знижена, вони починають продавати акції з надією отримати та заробити хоч щось до того як компанія почне втрачати гроші.
Коли акції починають активно продавати, а попит на них іде вниз — ціна акцій падає, а з тим і цінність компанії.

Вцілому на пропозицію та попит впливає дуже багато факторів. 

Компанії знаходяться під неминучим впливом ринкових сил, таких як:
  • коливання ціни матеріалів
  • зміни в технології виробництва
  • зміни ціни робочої сили
  • зміни в менеджменті
  • погана публічна реклама
  • нові закони чи поправки в торговельній політиці.
Всі ці змінні безпосередньо впливають на маркет і створюють свій щоденний новинний шум на ньому, тим самим роблячи компанію то більш прибутковою то менш (і часто цей графік може набувати абсолютно неочікуваних форм).
Довіра людини до ринку має силу спровокувати все — від економічного буму до фінансових криз.

Часто важко спрогнозувати ситуацію, тому більшість професіоналів надають перевагу довгостроковому та надійному інвестуванню, замість того щоб швидко заробити готівку.

Наразі експерти цієї сфери постійно створюють та покращують системи та додатки, які допомагають підвищити шанси успіху та спрогнозувати результати в непередбачуваному світі акцій.

Як заробляють на акціях?
Задача інвестора правильно оцінити перспективи компанії, можливості її росту, або навпаки, передбачити банкрутство.

Для інвестицій можливі два варіанти:

1. Активна торгівля – спекуляції з метою виграти на коливаннях цін
2. Пасивна інвестиція – купівля акцій для отримання дивідендів та в довгостроковій перспективі збільшення їх вартості.

Якщо ви вибрати активну торгівлю — будьте готові, що потрібно постійно аналізувати біржу та всю інформації ззовні: наприклад новини та політику.
Це допоможе вчасно передбачити коливання цін тим самим прийняти рішення про продаж або купівлю.

При пасивному підході до інвестицій — потрібно аналізувати цілісно фінансовий стан акцій та продумати стратегію. Кожен інвестор може управляти своїм портфелем самостійно. Але якщо ви не розбираєтесь в тому, як правильно інвестувати свій капітал — існують спеціальні організації, які в цьому допоможуть за відсоток. Хоча ризики при цьому нікуди насправді не зникають.

Для себе я б вибрала другий підхід — тобто пасивний.
Оскільки я в цьому не експерт і лише починаю вивчати цю сторону бізнесу, я буду керуватися наступною порадою, яку часто називають оптимальним рішенням в циклі інвестування, якщо ви початківець.

Що це означає?
Ідея в тому, щоб поступово формувати свій інвестиційний портфель рівномірно розподіляючи можливі ризики. Вкладати невелику суму, але часто в різні компанії та індекси.

Інвестування в Індекси
Як каже Уоррен Баффет — відомий американський підприємець та мільярдер, капітал якого перевалив 60 мільярдів доларів
Інвестування в Індекси ідеально підійде для Розумних та Лінивих.

За його словами звичайній людині нема чого ганятися за акціями компаній, які потенційно можуть дати зростання. Набагато надійніше вкласти гроші в індексний фонд з мінімальними витратами, підкреслює він.
На думку Баффета, в довгостроковій перспективі ця стратегія принесе набагато більше прибутку, ніж гонитва за акціями в надії, що коли-небудь вони «вистрілять».
Відповідні рекомендації він заповідав і своїй дружині: він розпорядився, щоб 10% отриманих коштів вона вклала в короткострокові держоблігації, а 90% - до фонду на індекс S&P 500 з мінімальними витратами.

Так що це за фонди і індекси, вкладатися в які рекомендують мільярдери?

Баффет не був першим хто придумав цей індекс. Перший індекс розрахував Чарльз Доу в 1884 році. 
Це було середнє арифметичне цін акцій 30 промислових підприємств, які користувалися на той час найбільшим попитом на ринку. З моменту виникнення методика практично не змінювалася.

Індекс S&P 500 (S & P 500 stocks), розраховується агенцією Standard & Poor's на основі цін акцій 500 провідних компаній США. При розрахунку цього індексу, використовується не просто середнє арифметичне вартості акцій компаній, а більш складна методика, яка враховує крім ціни акцій також капіталізацію компаній.
Цей індекс вважається найбільш об'єктивним, тому не дивно, що його рекомендує такий інвестиційний гуру, як Уоррен Баффетт.

Звичайно, існують і інші індекси, як в окремих країнах, так і в галузях. 
Наприклад, є класний індекс NASDAQ Composite, який включає в себе більше 3000 цінних паперів високотехнологічних і швидко зростаючих компаній.

В цілому вкладення в індекс зазвичай називають "пасивним" інвестуванням. 
Основний недолік індексів в тому, що вони не застраховані від масового «припливу» інвестицій.
Однак витрати вкладень в індекси низькі, і прибуток акцій-переможців зазвичай покриває збитки від «слабких» компаній і в цілому дає стабільний дохід.
Хоча коли мова йде про інвестування виграш, звичайно, не гарантований.

Також, давайте на прикладі гугл розглянемо інвестування в конкретну компанію.
Скажімо ви купили 1 акцію за $500 у 2013.
На разі її ціна майже 1500 (1465 якщо точніше). Тобто вони виросли майже в 3 рази!
Це означає що ви заробили 1000 доларів. Але не забуваймо про те, що за всі доходи потрібно платити податки! Тому на жаль 1000 - це буде не чистий дохід.

Є і негативні приклади. Не всі компанії можуть похизуватися подібним зростом! 
Тому завжди тримайте руку на пульсі на всякий випадок!!!

Як відбувається торгівля акціями і що для цього потрібно?

Якщо ми говоримо про Україну, то:
  • потрібно зареєструватися в одного з брокерів
  • відкрити рахунок
  • потім в списку шукаєте компанію в яку хотілося б інвестувати
  • вивчає інформацію про неї
  • перевіряєте фінансову звітність
  • обираєте фондовий ринок на якому торгують акціями цієї компанії
  • визначаєтесь з к-стю акцій, яку ви хочете придбати
  • підтверджуєте операцію електронним підписом
Що стосується акцій іноземних компаній?

На жаль, наразі на українських біржах вони не продаються і купити їх можна лише через іноземні фондові біржі чи брокера. Це складно, але абсолютно можливо.

Але тут дуже важливо вибрати надійного брокера!
При виборі обов'язково звертайте увагу на те:
  • Як довго компанія працює на ринку
  • Який у неї рейтинг
  • Чи є у них ліцензія члена фондової біржі
  • Чи працюють вони напряму чи мають свого посередника
  • Яке програмне забезпечення використовують для торгівлі
  • А також який можливий мінімальний розмір інвестицій і ціна послуг.
Якщо у вас є досвід в інвестуванні і ви готові ним поділитися - пишіть в коментарях.
Дякую ща увагу.


Опублікувати коментар

0 Коментарі